【2023/7/3〜7/7】FX週間レポート

今週の振り返り

先週は為替介入警戒感がありつつも、円安が進んでいましたが、今週はドル円は145円台の上値で抑えられて144円台での推移が続く中、米雇用統計の結果を受けてドル売りの流れとなり、142.10円近辺まで下落しました。

米ISM製造業・非製造業・ADP雇用統計・米雇用統計など、主要経済指標の発表がありましたが、サプライズはなかったものの、次回7月末のFOMCでは0.25%の利上げが予想されています。

来週のFX戦略

経済指標・要人発言まとめ

アメリカ

7/3（月）

23:00頃

★★ISM製造業景況指数
結果は予想を下回る

23:00発表
ISM製造業景況指数
結果：46.0
予想：47.2
前回：46.9

直後の動き：ドル円は144.02円付近まで下落

7/5（水）

23:00頃

米製造業受注指数
結果は予想を下回る

23:00発表
製造業受注指数(前月比)
結果：+0.3%
予想：+0.8%
前回：+0.4%

直後の動き：ドル円は144.29円付近まで一時上昇

7/6（木）

3:15頃

米連邦公開市場委員会（FOMC）議事要旨（5月2−3日分）
「ほぼ全ての当局者が年内の追加利上げを予想」
「一部の当局者は利上げを支持したものの、見合わせに同意した」
「ほぼ全ての当局者が据え置きは適切もしくは許容可能と判断」
「利上げを支持した当局者らは労働市場の逼迫、経済の勢いの強さ、インフレが2％に向かう兆しが乏しいことなどを指摘」
「FRBスタッフは今年後半に緩やかな景気後退（リセッション）が始まる可能性が高いと見ている」
「FRBスタッフのインフレ予測は、今年のインフレ率が3.0％、コアインフレ率が3.7％で、前回の予測と比べてほぼ変わらず」
「FRBスタッフはベースラインのインフレ予測を巡るリスクは上向きに傾いていると予測」
「2025年にはPCEとコアPCEインフレ率はいずれも2％近くになると予想」

21:15頃

★★ADP雇用統計
結果は予想を大幅に上回る

21:15発表
ADP雇用統計[前月比] 6月
結果：49.7万人
予想：22.8万人
前回：27.8万人

直後の動き：ドル円は144.06円まで上昇

21:30

★新規失業保険申請件数
やや予想を上回る

結果：24.8万件
予想：24.5万件
前回：23.9万件

貿易収支（5月）
結果：-690億ドル
予想：-690億ドル
前回：-746億ドル

直後の動き：ドル円は144.22円付近で推移

23:00頃

★★ISM非製造業景況指数 6月
予想を上回る

23:00発表
ISM非製造業景況指数 6月
結果：53.9
予想：51.0
前回：50.3

JOLTS求人件数 6月
結果：982.4万件
予想：993.5万件
前回：1010.3万件

直後の動き：ドル円は144.51円付近まで上昇

7/7（金）

18:00頃

イエレン米財務長官
「米中の不一致で関係を悪化させるべきではない」
「今回の訪中で定期的な意思疎通強化を期待」

21:30頃

★★★米雇用統計（6月）
非農業部門雇用者数は予想を下回る

21:30発表
非農業部門雇用者数 (前月比)
結果：+20.9万人
予想：+22.5万人
前回：+33.9万人

失業率
結果：3.6%
予想：3.6%
前回：3.7%

平均時給 (前年比)
結果：+4.4%
予想：+4.2％
前回：+4.3％

直後の動き：ドル円は143.09円から一時下落

1:30頃

グールズビー米シカゴ連銀総裁

「米雇用市場はかなり強いが、バランスの取れた持続的なレベルに戻りつつある」
「不況なし、かつ低インフレへの黄金の道を進んでいるようだ」
「住宅の供給は限られている」
「金融政策には遅れがある」
「インフレは若干低下しているが、さらに低下する必要がある」
「今年はあと1−2回の利上げが行われる可能性」
「7月利上げはまだ未定、今後発表されるインフレ統計が重要」

ヨーロッパ圏

7/3（月）

15:30

スイス消費者物価指数(CPI)
結果は予想下振れ

CPI(前月比)
結果：+0.1%
予想：+0.2%
前回：+0.3%

CPI(前年比)
結果：+1.7%
予想：+1.8%
前回：+2.2%

直後の動き：スイスフラン円は161.39円から161.15円付近まで下落

7/5（水）

16:10頃

ナーゲル・ドイツ連銀総裁
「さらなる利上げが必要となるだろう」
「引き締めはまだ終わっていない」

18:00頃

ビスコ・イタリア中銀総裁
「十分な期間、高金利を維持することは可能」
「さらなる利上げのみがインフレ抑制のために必要な方法ではない」

オーストラリア

7/4（火）

13:30頃

RBA（オーストラリア中銀）→据え置き

RBA政策金利
結果：4.10%
予想：4.10％（据え置き）
前回：4.10％（0.25％利上げ）

直後の動き：豪ドル円は96.63円から下落

7/6（木）

10:30頃

オーストラリア貿易収支
黒字拡大

貿易収支 5月
結果：+117.91億豪ドル
予想：+105.00億豪ドル
前回：+111.58億豪ドル

豪ドル円は96.07円辺りを推移

日本

7/3（月）

9:00頃

日銀短観（4-6月期・大企業分）製造業DIなど、上振れ

製造業
結果：5
予想：3
前回：1

非製造業
結果：23
予想：22
前回：20

製造業先行き
結果：9
予想：4
前回：3

非製造業先行き
結果：20
予想：21
前回：15

ドル円は144.35円辺りを推移

7/4（火）

8:00頃

神田財務官
「米国含め、各国当局とほぼ毎日意見交換している」

11:30頃

鈴木財務相
「為替問題を含め財務官レベルで米国と緊密な意思疎通」
「22年度過去最大の税収71兆円、コロナ禍からの正常化が背景」
「余剰金の半分の1.3兆円は防衛資源に充てる」

7/7（金）

11:00頃

鈴木財務相
「法人税の引き下げ効果、今後に検証が求められる」
「今後の税制の在り方、経済社会の変化を踏まえ与党で検討したい」

1週間の値動きまとめ

ドル円

高値：144.912
安値：142.061

7/7(金)17:00 143.00まで下落
7/8(土)5:00 142.061まで下落

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